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全国2013年1月高等教育自学考试。
财务报表分析
(一)试题。
课程代码00161。
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。
未涂、错涂或多涂均无分。
1、判断存货数据质量高低的一个标准是(A)2-
332、资产结构中最重要的关系是(A)2-69。
对子公司的投资，长期股权投资应当采用权益法核算。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的R期股权投资。
应当采用成本法。
对合营企业投资，长期股权投资应汽采用权益法核算对联营企业投资，长期股权投资应当采用权益法核算。
4、下列选项中，将与或有事项有关的义务确认为预计负债时不街同时符合的条件是(C)2-48该义务是企业承担的现时义务。
履行该义务时很可能导致经济利益流出企业履行该义务时基本确定会导致经济利益流出企业。
该义务的金额能够可靠地计量
5、下列选项中，应计入营业外支出的是(A)3-83。
6、以公允价值计量的交易性房地产，在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值变动损益转入(B)3-81由“资产净利率二净利润资产总额X100%”得。
资产总额=净利润4■资产净利率=1104-
2.90%=3793（千元）负债和股东权益合计=资产合计=3793（千元）。
负债=资产-所有者权益=3793—1444=2349（千元）
（2）由“固定资产周转率二主营业务收入固定资产平均余额”得。
固定资产平均余额二主营业务收入固定资产周转率二6430—
5.496二1170（千元）由于期初固定资产余额二1170（千元），所以有期末固定资产=1170（千元）（1分）。
（3）存货=3793—1170—310—1344=969（千元）（1分）注在本题中，“货币资金、应收账款、存货”都属于流动资产。
存货的数值可以用“流动资产-货币资金-应收账款”来计算得出。
（4）由“流动比率=流动资产小流动负债”得。
流动负债二流动资产流动比率=2623—
1.985=1321（千元）（1分）
（5）应付账款=流动负债-其他流动负债=1321-804=517（千元）。
（6）长期负债=3793—1444—1321=1028（千元）（1分）注根据第三列的数据关系，可.以用“负债及所有者权益总计-所有者权益项目-其他负债项目”来得出长期负债。
42、某公司年初存货为40000元，年末存货为30000元，年初应收账款净额为25400元；年末流动比率为2。
流动资产合计为5400（）元；当年销售成本为165000元，销售毛利率为20%.除应收账款外，其他速动资产忽略不计，且销售收入均为赊销。
要求计算该公司的存货周转率、速动比率、应收账款周转率和营业周期。
6-174（一年按360天计算）。
答。
（1）存货周转率=销售成本存货平均余额=1650004-[（40000+30000）4-2]=
4.71（次）（1分）
（2）由“流动比率=流动资产小流动负债”得。
流动负债二流动资产流动比率=540004-2=27000（元）速动比率二速动资产流动负债二（54000-30000）+27000二
0.89（1分）。
注存货属于流动资产，不属于速动资产。
（3）销售收入=销售成本（1-销售毛利率）=1650004-（1-20%）=206250（元）期末应收账款=期末速动资产=流动资产-存货=54000-30000=24000（元）。
注题目条件“除应收账款外，其他速动资产忽略不计”，所以期末应收账款与速动资产相等。
应收账款周转率=销售收入应收账款平均余额二206250[（25400+24000）4-2]=
8.35（次）（2分）。
（4）营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数二360!存货周转率+360!应收账款周转率=3604-
4.71+3604-
8.35=
119.54（天）（1分）。
六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）4-93计算结果保留两位小数。
43、A公司2010年现金流量表内容如下。
A公司2010年初总资产为500000元。
年末总资产为600000元；2010年初股本为300000股。
6月1日增发股票100000股；A公司所在行业的资产现金流量收益率和每股现金流量为30%和
0.50o。
要求。
（1）根据资料，将补充资料表格填写完整（写在“答题纸”上，注明“项目”名称），并简要评价其利润质量。
（2）从现金净流量的组成，观察该公司的经营实力并分析其可能所处的发展时期；。
（3）根据资料，对A公司2010年度的流入结构、流出结构和流入流出比例进行分析；。
（4）计算A公司的资产现金流量收益率和每股现金流量并进行分析。
4-93。
7210/223答。
（1）根据资料，将补充资料表格填写完整（写在“答题纸”上，注明“项目”名称），并简要评价其利润质量；。
【解析】表格数据计算过程。
B经营活动产生的现金流量净额一一己知条件200000（表格上方“
二、投资活动产生的现金流量”前面一行）D现金净增加额一一己知条件290000（表格上方“
四、现金及现金等价物净增加额”的金额即为答案）。
A净利润一一将“
1.将净利润调节为经营活动的现金流量”的所有项目的关系列出来:A4-300004-200004-1000-20000+35000-1400004-18000-50000-50000=8=200000。
解得A=356000。
C现金的期初余额——将“
2.现金净增加情况”的所有项目的关系列出来566000-C=D=290000。
解得C=276（）（）（）评价。
利润的确认计量基础为权责发生制，其实现的时间与收取现金的时间往往存在一定的差距。
（1分）该公司净利润为356000元，比现金净增加额多66000元。
从补充资料中，我们看到投资收益对净利润的影响很大，会在一定程度上影响利润的质量。
（1分）
（2）从现金净流量的组成，观察该公司的经营实力并分析其可能所处的发展时期；。
经营活动产生的现金流量净额为正，意味着该公司生产经营比较正常，具有一定的经营实力。
（1分）投资活动产生的现金流后净额为负、筹资活动产生的现金流量净额为正，说明公司有可能处于发展时期，还需通过筹资来进行较大规模的投资。
（1分）
（3）根据资料，对A公司2010年度的流入结构、流出结构和流入流出比例进行分析；。
流入结构分析。
在全部现金流量中，经营活动所得现金占
81.40%。
投资活动所得现金占
4.92%。
筹资活动所得现金占
13.68%。
由此口I•以看出A公司其现金流入产生的主要来源为经营活动，其次为筹资活动，其投资活动对于企业的现金流入贡献很小。
（1分）流出结构分析。
在全部现金流出量中，经营活动所得现金占
81.74%。
投资活动所得现金占
8.43%。
筹资活动所得现金占
9.83%。
A公司其现金流出主要在经营活动方面，其投资活动、筹资活动占用流出现金比较少。
（1分）。
流入流出比例分析。
从A公司的现金流量表可以看出。
经营活动中现金流入量8930000元、现金流出量8730000元。
该公司经营活动现金流入流出比为
1.02。
表明1元的现金流出可换回
1.02元现金流入。
（1分）。
投资活动中现金流入量540000元、现金流出量900000元。
该公司投资活动的现金流入流出比为（）.60。
公司投资活动引起的现金流出较大，说明A公司正处于发展时期。
（1分）。
筹资活动中现金流入量1500000元、现金流出量1050000元。
筹资活动流入流出比为
1.43。
表明还款明显小于借款。
说明A公司可能在一定程度上依靠借款，存在借新债还旧债的现象。
（1分）。
【解析】技巧“收到……”的项目是现金流入，“支付……”的项目是现金流出。
在本题中。
经营活动现金流入量=“销售商品、提供劳务收到的现金”=8930000经营活动现金流出昂=其他涉及到“支付”的项目=7560000+4200004-350000+400000=8730000。
投资活动现金流入量=“取得投资收益收到的现金”+“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”=240000+300000二540000。
投资活动现金流出量二"购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”=900000筹资活动现金流入量=“吸收投资发行债券收到的现金”=1500000。
筹资活动现金流出量=“偿还债务所支付的现金”+“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”=510000+540000=1050000。
现金流入最总计=8930000+540000+1500000=10970000现金流出量总计=8730000+900000+1050000=10680000。
流入结构分析中经营活动所得现金占比
81.40阴经营活动现金流入量现金流入量总计=8930000^10970000流出结构分析中经营活动所得现金占比
81.74阴经营活动现金流出量现金流出量总计=87300004-10680000。
流入流出比例分析中经营活动现金流入流出比
1.02=经营活动现金流入量经营活动现金流出量=89300004-8730000其他数据的计算同理。
（4）计算A公司的资产现金流量收益率和每股现金流量并进行分析。
资产平均总额二（年初总资产+年末总资产）+2二（500000+600000）4-2资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量资产平均总额X100%。
=2000004-[（500000+600000）4-2]X100%=
36.36%（1分）说明公司总资产每年收回现金流
36.36%。
高于行业水平。
（1分）。
本题没有涉及优先股股利，所以。
每股现金流量=（经营活动现金净流量一优先股股利）发行在外的普通股平均股数=2000004-（3000004-100000X7/12）=
0.56（1分）。
说明公司每股现金流量的水平高于行业水平，且该公司股利支付的上限为
0.56。
（1分）注题目条件为“2010年初股本为300000股，6月1日增发股票100000股”，计算普通股平均股数的时候，增发的100000股股票（6月~12月，一共7个月）要乘以比例7/12。
D.资产减值准备
7、下列交易或事项中所产生的现金流量，属于现金流量表中“经营活动产生的现金流量”的是（D）4-97。
支付应由在建工程负担的职工薪酬I）.企业代购代销活动收到的现金
8、下列选项中，会引起现金流量增减变动的项目是（C）4-94用银行存款购买1个月内到期的债券B.赊购原材料。
9、短期债权人在进行决策时，最为关心的是（C）5-123。
I）.企业的营运能力1（）、影响速动比率可信性的最主要因素是（I））5-136。
D.应收账款的变现能力
11、能使企业实际偿债能力大于财务报表所反映的能力是（D）5-140。
12、下列选项中，不正确的是（C）5-159。
13、甲公司年末流动负债为2000万元，流动比率为2。
速动比率为
0.8。
销售成本为30000万元，年初存货为1600万元，则本年度的存货周转率为（B）6-174。
12.
518.75【解析】年末流动资产=流动负债X流动比率=2000X2=4000万元年末速动资产=流动负债X速动比率=2000X
0.8=1600万元年末存货=年末流动资产-年末速动资产=4000-1600=2400万元存货平均余额二（年初数+年末数）4-2=（1600+2400）4-2=2000万元存货周转率=主营业务成本存货平均余额。
=300004-2000=
1514、在其它条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标下降的经济业务是（B）6-192。
用现金偿还债务B.借入一笔短期借款C.用银行存款购入一台设备I）.用银行存款支付一年的电话费。
15、下列有关净资产收益率的表述中，正确的是（D）7-204净资产收益率越高，说明企业资产所获得报酬的能力越强。
净资产收益率作为考核指标，有利于企业的横向比较与纵向比较全面摊薄净资产收益率有助于企业相关利益人对公司未来盈利能力作出正确判断。
全面摊薄净资产收益率和加权平均净资产收益率是计算该指标的两种方法
16、公司年初发行在外普通股股数为1亿股，2010年3月1日新发行300（）万股，2010年实现的净利润为5000万。
元。
则基本每股收益为（C）7-
2200.2B.
0.38。
C.
0.4D.
0.42【解析】1亿股=10000万股，3月1日发行，即己发行（12—2）《12年。
在本题中，发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+（当期新发行普通股股数X己发行时间《报告期时间）。
=10000+3000X（12-2）4-12=12500。
每股收益=净利润发行在外的普通股加权平均数-50004-12500-
0.
417、现金股利总数/发行在外普通股股数等于（A）7-223。
每股股利B.每股利润C.每股收益D.股利收益率。
18、反映企业销售增长的财务比率主要有销售增长率和（B）8-242资产规模增长率B.三年销售平均增长率。
C.资产成新率D.总资产增长率
19、下列事项中，与其余三项不回的是（I））9-262。
已证实的资产发生了减值或原先确认的减值金额需要调整资产负债表日后诉讼案件结案。
资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错I）.资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化。
20、反映企业资本结构、财务杠杆程度以及偿债能力的重要指标是（A）10-295A.权益乘数B.权益净利率。
C.总资产收益率D.资产周转率
二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）。
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。
错涂、多涂、少涂或未涂均无分。
21、财务信息的需求主体主要包括（ABCDE）1-10A。
股东及潜在投资者B.债权人。
C.企业内部管理者D.政府及相关监管机关E.企业供应商。
22、下列选项中，应计入管理费用的有（ACD）3-79A.职工教育经费B.违约金支出。
C。
印花税D.无形资产摊销捐赠支出。
23、下列选项中，正确的有（BCDE）5-143A.保守型的资本结构下，企业的财务风险相对较小，资本成本较低。
I，资本结构是指企业债务和所有者权益之间的比值企业在作出资本结构决策时，需重点考虑资金需要量、资本成本和风险态度。
行业因素既会影响企业的资产结构，也会影响企业的资本结构企业的资产结构和资本结构是资产负债表结构中最重要的结构。
24、下列选项中，属于筹资活动产生的现金流量的有（ABCE）4-102A.支付债券利息B.取得银行借款。
C.为发行股票而由企业支付的审计费D.购入固定资产支付的现金E.偿付企业到期本金支付的现金。
25、分析企业短期偿债能力时，需要用到的财务指标有（ABCD）5-127A.营运资本B.流动比率。
C.速动比率D.现金比率E.产权比率。
26、下列有关资产负债率的描述中，正确的有（ACDE）5-144A.资产负债率是一衡量企业长期偿债能力的静态指标。
•般来说，资产负债率越高，企业的负债越安全、财务风险越小资产负债率没有考虑负债的偿还期限。
资产负债率没有考虑资产的结构在评价企业的资产负债率时，需要在收益和风险之间权衡利弊，充分考虑企业内部。
和外部市场环境，做出合理正确的判断
27、下列选项中，可能缩短营业周期的有(BCD)6-178。
供应商的现金折扣降低了，所以提前付款应收账款余额减少。
提供给顾客的现金折扣增加，对他们更具吸引力存货周转率上升。
应收账款余额增加
28、下列选项中，正确的有(ABCE)7-219。
每股收益是衡量上市公司盈利能力主要的财务指标股利支付率是每股股利与每股收益的比率。
市盈率是每股市价与每股盈余的比率每股收益多，就意味着多分红。
股利收益率是指投资股票获得股利的回报率
29、企业应当在附注中披露与会计政策变更有关的信息有(ABCDE)9-28()。
会计政策变更的性质会计政策变更的原因。
会计政策变更的内容当期和各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和调整金额。
无法进行调整的，说明该事实和原因以及开始应用变更后的会计政策的时点、具体应用情况
30、下列关于沃尔评分法的描述中，正确的有(AD)10-289。
沃尔评分法又叫综合评分法沃尔评分法说明了指标标准值是如何确定的。
沃尔评分法证明了各个财务比率所占权重的合理性沃尔评分法未能说明为什么选择7个财务比率。
根据沃尔评分法计算得到的综合得分大大低于100分，则说明企业的财务状况较好
三、判断说明题(本大题共5小题，每小题2分，共1。
分)判断下列各题正误，正者打“J”，误者打“X”并说明理由。
31、比率分析法经常是与比较分析法结合使用的，其原因在于比率分析法在计算出相关比率后并不能直接说明对应的经济含义。
1-26J（2分）。
32、权益乘数越高，则财务杠杆程度越低，偿债能力相对越弱。
顶-299X（1分）。
说明权益乘数越高，则财务杠杆程度越高，偿债能力相对越弱。
（1分）
33、产品生命周期与企业生命周期有很紧密的联系，它们对企业的影响方式也类似。
8-240。
X（1分）说明产品生命周期与企业生命周期有很紧密的联系，它们对企业的影响方式截然不同。
（1分）。
34、市盈率指标可以用于不同公司的比较，充满扩展机会的新兴行业市盈率普遍较高，而成熟行业的市盈率普遍较低，这说明后者的股票没有投资价值。
7-224。
X（1分）说明市盈率指标不能用于不同公司的比较，充满扩展机会的新兴行业市盈率普遍较高，而成熟行业的市盈率普遍。
较低，这并不说明后者的股票没有投资价值。
（1分）
35、对企业盈利能力进行分析时，要剔除关联交易给企业利润带来的影响。
9-270。
J（2分）
四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）。
36、简述财务费用质量分析的内容。
3-80答。
财务费用是指企业在筹集资金过程中发生的各项费用，包括生产经营期间发生的不应计入固定资产价值的利息费用、金融机构手续费、汇兑损失以及其它财务费用。
（1分）对财务费用进行质量分析应当细分内部结构，观察企业财务费用的主要来源。
（1分）
（1）首先，应将财务费用的分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源丁•企业短期借款还是长期借款，同时对于借款费用中应当予以资本化的部分是否己经资本化，或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了资本化。
（1分）。
（2）其次，应关注购销业务中发生的现金折扣情况，关注企业应当取得的购货现金折扣是否都已经取得，若是存在大鬲没有取得的现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张。
（1分）。
（3）再有，如果企业存在外币业务，应关注汇率对企业业务的影响，观察企业对外币资产和债务的管理能力。
（1分）
37、简述资产负债率指标的缺陷。
5-146。
答。
（1）资产负债率是一个静态指标，无法完全反映企业未来偿付债务的能力。
（1分）
（2）资产负债率没有考虑负债的偿还期限。
（1分）。
（3）资产负债率没有考虑资产的结构，（1分）不同的资产结构对到期债务的偿付有着不同程度的保障，（1分）没考虑到资产账面价值与实际价值的差异。
（1分）。
五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。
38、甲公司2007年至2010年销侈收入分别是1000万元，1300万元，1500万元和1200万元。
要求计算该公司每年的销售增长率和2010年的三年销售平均增长率。
8-242答。
销售增长率=（本年销售收入一上年销售收入）上年销售收入X100%年销售增长率=（1300—1000）4-1000X100%=30%（1分）。
年销售增长率=（1500—1300）4-1300X100%=
15.38%（1分）2008年销售增长率=（1200—1500）4-1500X100%=-20%（1分）。
1/Q三年销售平均增长率=[（年末销售收入总额三年前年末销售收入总额）'-I]X100%。
p、1/3十=[（12004-1000）—l]X100%。
=
6.27%（2分）
39、ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，留存收益在过去一年中增加了500万元。
年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元。
要求计算该公司的资产负债率。
5-144答股数5004-2=250（2分）。
股本250X30=7500（2分）。
资产负债率=50004-(5000+7500)=40%(1分)。
40、A公司2009年和2010年末资产负债表有关数据如下:。
A公司比较资产负债表单位万元。
要求编制该公司的“比较资产负债表”（作在“答题纸”上。
可不画表，但必须注明“项目”“差额”“百分比”等对应内容。
），并根据计算结果对资产和权益的变动情况进行分析。
2-55答。
（1）填表如上（见上表红字部分）。
每列1分。
注计算时，以2009年的数据为基期。
百分比栏是以差额除以2009年的数据，其他数值的计算类似。
计算举例差额（速动资产）=分析期（2010年）数值-基期（2009年）数值=620-500=120百分比（速动资产）=差额基期（2009年）数值X100%-1204-500X100%=
24.00%。
差额（存货）二分析期（2010年）数值-基期（2009年）数值=900-800=100百分比（存货）=差额巳基期（2009年）数值X100%=1004-800X100%=
12.50%。
（2）从资产改变的变动看，总资产由较快的增长，主要原因是各项资产增长较快，固定资产的增加较快，说明企业生产能力增加。
（1分）存货的较大增长，可能是由于新设备投产引起的，有待进一步调查分析；速动资产增加，说明购买固定资产设备和存货并未使企业的现金和有价证券减少；（1分）从负债和所有者权益看，股本没有变动，企业增加生产能力，投资人并未追加投资，盈余公积和未分配利润的大大增加，说明企业有较大的盈利，实现资本的保值增值。
（1分）
41、某公司2010年度财务报表的主要资料如下该公司的流动比率为
1.985。
固定资产周转率为
5.496次，权益净利率为
7.62%。
资产净利率为
2.9%o。
资产负债表2010年12月31日单位千元。
要求利用资产负债表和损益表中己有数据资料填写计算表中空缺的项目（作在“答题纸”上）。
（计算结果取整数）。
各章综合运用5・、6-、10-答。
（1）由“权益净利率二净利润+所有者权益”得。
所有者权益（股本）=净利润权益净利率=1104-
7.62%X100%=1444（千元）（1分）。
A.存货变现能力 B.存货的期末价值。
C.存货的构成 D.存货的技术构成。
A.流动资产和长期资产的关系 B.无形资产和有形资产的关系。
C.资产、负债和所有者权益的关系
3、下列选项中，错误的是(A)2-35 D.债务和所有者权益之间的关系。
A.赔偿金 B.诉讼费。
C.排污费 D.广告费。
项目 本期金额。
一、经营活动产生的现金流量。
销售商品、提供劳务收到的现金 8930000。
购买商品、接受劳务支付的现金 7560000。
支付给职工以及为职工支付的现金 420000。
支付的各项税费 350000。
支付的其他与经营活动有关的现金 100000。
经营活动产生的现金流量净额 200000。
二、投资活动产生的现金流量。
取得投资收益收到的现金 240000。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 300000。
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 900000。
投资活动产生的现金流量净额 -360000。
三、筹资活动产生的现金流量。
吸收投资发行债券收到的现金 1500000。
偿还债务所支付的现金 510000。
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 540000。
筹资活动产生的现金流量净额 150000。
四、现金及现金等价物净增加额 290000。
补充资料。
1.将净利润调节为经营活动的现金流量。
净利润 A356000（
0.5分）。
加计提的资产减值准备 30000。
固定资产折旧 20000。
无形资产摊销 0。
长期待摊费用的摊销 1000。
待摊费用的减少（减增加） -20000。
预提费用的增加（减减少） 0。
处置固定资产、无形资产和其他资产的损失 0。
财务费用 35000。
投资损失（减收益） -140000。
存货的减少（减增加） 18000。
经营性应收项目的减少（减增加） 50000。
经营性应付项目的增加（减减少） -50000。
其他 0。
经营活动产生的现金流量净额 B200000（
0.5分）。
2.现金净增加情况。
现金的期末余额 566000。
减现金的期初余额 C276000（
0.5分）。
现金净增加额 D290000（
0.5分）。
项目 2009年 2010年 2010年比2009年增减。
差额 百分比。
流动资产。
速动资产 500 620 120
24.()0%。
存货 800 900 100
12.50%。
固定资产净额 1400 1600 200
14.29%。
资产总计 2700 3120 420
15.56%。
负债。
流动负债 300 400 100
33.33%。
长期负债 100 120 20
20.00%。
所有者权益。
股本 1800 1800 0
0.00%。
资本公积 100 200 100
100.00%。
盈余公积 200 300 100
50.00%。
未分配润 200 300 100
50.00%。
负债与股东权益 2700 3120 420
15.56%。
资产 负债和股东权益。
货币资金（年初764） 310 应付账款 517。
应收账款（年初1156） 1344 其他流动负债 804。
存货（年初700） 969 流动负债合计 1321。
流动资产合计 2623 长期负债 1028。
固定资产净额（年初1170） 1170 股本 1444。
资产总计（年初3790） 3793 负债和股东权益合计 3793。
损益表。
2010年单位千元。
销售收入 6430。
销售成本 5570。
毛利 860。
管理费用 678。
税前利润 182。
所得税 72。
净利润 110。
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