《新兴市场探索之光》课件

新兴市场探索之光欢迎参加《新兴市场探索之光》专题讲座在全球经济格局不断变化的今天，新兴市场已成为全球经济增长的重要引擎本次讲座将带您深入了解新兴市场的特点、潜力与挑战，探索其中蕴藏的巨大商机与投资价值无论您是投资者、企业家还是政策制定者，了解新兴市场的发展趋势都将为您提供宝贵的洞察力让我们一起踏上这段探索之旅，发现新兴市场的无限可能！目录新兴市场基础知识我们将首先探讨新兴市场的定义、特征及其在全球经济中的地位，帮助您建立对新兴市场的基本认识主要新兴市场国家分析深入分析金砖国家等主要新兴市场国家的经济发展状况、市场潜力及独特优势机遇与挑战全面剖析新兴市场面临的机遇与挑战，包括经济增长、风险管理、数字化转型及可持续发展等议题投资策略与案例分析提供进入新兴市场的实用策略指导，并通过成功案例分析，为您的投资决策提供参考什么是新兴市场？定义特征分类标准新兴市场是指那些正在经历快国际金融机构和投资银行常根速工业化和经济增长的国家，据经济规模、增长速度、市场处于发展中国家向发达国家过开放程度、金融体系成熟度等渡的阶段这些国家通常表现指标来界定新兴市场不同机出GDP快速增长、人均收入稳构可能采用不同的分类标准，步提高、工业化水平不断提升但核心要素基本一致等特点历史演变新兴市场一词最早由国际金融公司在20世纪80年代提出，原指那些开始向外国投资者开放金融市场的发展中国家随着全球化进程加深，这一概念不断扩展和丰富新兴市场的共同特征经济快速增长市场自由化新兴市场国家普遍具有高于全球平均水这些国家正经历市场化改革进程，逐步平的经济增长率，为投资者提供了丰厚12放松政府管制，降低贸易壁垒，吸引外的回报潜力这种高速增长通常由产业资流入市场自由化使得资源配置更加结构优化、劳动生产率提高和国际贸易高效，促进了经济活力扩大等因素驱动人口结构年轻化基础设施发展相比发达国家，新兴市场国家普遍拥有大规模的基础设施建设是新兴市场发展43更年轻的人口结构，提供了充足的劳动的重要支撑，包括交通、能源、通信等力资源和庞大的消费市场，是经济增长领域的投资不断增加，为经济增长奠定的重要人口红利物质基础主要新兴市场国家金砖国家1由巴西、俄罗斯、印度、中国和南非组成的金砖国家是最具代表性的新兴市场国家集团这五个国家因其地域广阔、人口众多、资源丰富和经济潜力巨大而备受关注，已成为全球经济舞台上不可忽视的力量新兴亚洲市场2除中国和印度外，亚洲地区的印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南等国家也表现出强劲的增长潜力，这些国家被称为亚洲新兴五国或ASEAN-5其他重要新兴市场3墨西哥、土耳其、波兰、埃及等国家在各自地区也发挥着重要作用，它们各具特色的经济发展模式和市场潜力，为全球投资者提供了多元化的投资选择金砖国家概览41%全球人口占比金砖五国总人口超过30亿，约占全球人口的41%，拥有巨大的人力资源和消费市场潜力

31.5%全球GDP占比金砖国家的经济总量占全球GDP的

31.5%，经济影响力持续扩大，对全球经济增长的贡献率不断提高23%全球贸易份额金砖国家在全球贸易中的份额约为23%，成为推动全球贸易增长和经济全球化的重要力量

5.2%平均GDP增长率近年来，金砖国家的平均GDP增长率约为

5.2%，远高于全球平均水平，显示出强劲的经济发展势头金砖国家正通过加强内部合作与协调，共同应对全球挑战，在国际经济治理体系中发挥越来越重要的作用金砖国家合作机制的不断深化，为成员国创造了更多发展机遇中国新兴市场的领头羊经济规模与地位作为世界第二大经济体，中国已成为全球经济增长的主要引擎和新兴市场的领头羊改革开放以来的持续高速发展，使中国成为首个从低收入国家迈入中等偏上收入国家行列的大型经济体一带一路倡议中国提出的一带一路倡议为沿线国家提供了发展机遇，促进了区域经济合作和互联互通这一倡议通过基础设施投资、贸易便利化和人文交流，实现了共建共享的发展理念科技创新引领中国在5G通信、人工智能、电子商务等领域的快速发展，正推动其从世界工厂向创新中心转变数字经济已成为中国经济增长的新动能，为其他新兴市场国家提供了宝贵经验印度人口红利与数字化转型人口红利IT产业优势数字印度计划作为世界上人口最多印度的信息技术服务印度政府推出的数的国家之一，印度拥业在全球享有盛誉，字印度计划旨在将有丰富的人力资源，班加罗尔被誉为印印度转变为数字化社年轻人口比例高，为度硅谷印度IT企业会和知识经济体该经济发展提供了强大已成为全球软件外包计划促进了电子支付的人口红利预计到和服务的重要提供商、在线教育和远程医2025年，印度将拥，为其经济发展注入疗等数字服务的普及有世界上最大的劳动了强劲动力，推动了社会经济的年龄人口全面发展新兴市场的经济指标GDP增长率%通货膨胀率%FDI流入十亿美元上述经济指标反映了主要新兴市场国家的宏观经济状况GDP增长率是衡量经济扩张速度的关键指标，印度和中国保持较高增速通货膨胀率反映物价变动趋势，过高的通胀可能抑制经济增长外国直接投资FDI流入量则体现了国际资本对该市场的信心度新兴市场的市场潜力数字经济发展1电子商务、金融科技快速崛起城市化进程2每年有数千万人口迁入城市中产阶级崛起3消费能力显著提升庞大人口基数4全球60%以上的人口新兴市场最引人注目的特点是其巨大的市场潜力庞大的人口基数为消费市场提供了广阔空间，尤其是随着中产阶级的崛起，消费能力不断增强，消费结构不断升级，创造了多样化的市场需求城市化进程的加速推动了住房、交通、能源等基础设施需求增长，同时也改变了消费习惯和生活方式数字经济的蓬勃发展进一步打开了市场空间，移动支付、在线教育、远程医疗等新业态不断涌现，为投资者提供了丰富的商机新兴市场在全球经济中的重要性全球经济增长引擎1贡献超过一半的增长率创新与技术发展新力量2移动支付、人工智能等领域领先全球贸易格局重塑者3南南合作日益加强新兴市场已成为推动全球经济增长的主要引擎，其GDP增长贡献率持续上升在全球经济放缓的背景下，新兴市场国家展现出较强的增长韧性，为世界经济注入活力这些国家在创新与技术发展方面也表现出色，特别是中国和印度在移动支付、电子商务、人工智能等领域的快速发展，正在改变全球创新格局同时，新兴市场国家之间的经贸合作不断深化，南南合作正成为全球贸易体系的重要组成部分，重塑着全球贸易格局新兴市场面临的挑战政治不稳定风险货币波动基础设施不足监管环境不完善部分新兴市场国家面临政新兴市场货币相对于主要尽管近年来基础设施建设法律法规体系不健全、透治转型期的不确定性，政国际货币波动较大，容易取得显著进展，但与发达明度不足、执行力度不一府更迭、政策变动和社会受到国际资本流动、利率国家相比，许多新兴市场致等问题在部分新兴市场动荡可能影响经济发展和变化和市场情绪的影响国家的交通、能源、通信较为普遍，增加了企业经投资环境投资者需密切货币贬值可能导致通货膨等基础设施仍存在明显差营的不确定性和合规成本关注政治风险，制定应对胀加剧、外债负担增加等距，制约了经济效率和增预案问题长潜力新兴市场的结构转型农业经济阶段1大多数新兴市场国家起步于农业为主的传统经济结构，农业就业人口比重大，但生产效率低，产业附加值不高这个阶段通常伴随着低收入水平和高人口增长率工业化进程2通过引进技术和资本，发展劳动密集型制造业，逐步实现工业化这一阶段常常伴随着城市化加速、国际贸易扩大和基础设施建设热潮，是经济高速增长的黄金期服务业崛起3随着收入水平提高，服务业在经济中的比重不断上升金融、零售、物流、旅游、医疗、教育等现代服务业蓬勃发展，成为吸纳就业和创造价值的重要领域数字经济时代4借助互联网技术和创新能力，部分新兴市场国家实现了跨越式发展，直接进入数字经济时代移动支付、电子商务、共享经济等新业态快速发展，催生了新的经济增长点新兴市场的创新潜力技术跨越式发展颠覆性商业模式1新兴市场国家能够跳过某些传统发展阶段，面对本土特殊需求，催生出独特的商业模式2直接采用最新技术，实现跨越式发展创新，有些甚至具有全球引领性政策支持人才优势4政府通过税收优惠、研发补贴、科技园区建大量高素质技术人才和工程师，加上创业热3设等举措，积极支持创新发展情，形成活跃的创新生态系统新兴市场国家的创新不仅体现在技术层面，还表现为解决特定社会问题的商业模式创新例如，印度的低成本医疗模式、肯尼亚的移动支付系统M-Pesa、中国的共享单车等，都是针对本土需求产生的创新解决方案，有些甚至开始影响全球发展模式知识转移与本地化创新相结合，正成为新兴市场国家提升竞争力的关键途径通过吸收和改进先进技术，结合本地市场特点进行再创新，新兴市场企业正在全球价值链中占据越来越重要的位置新兴市场的投资机会基础设施建设科技创新领域消费升级趋势随着城市化进程加速电子商务、金融科技随着中产阶级崛起，，交通、能源、水务、人工智能、清洁能教育、医疗、旅游、、通信等基础设施投源等新兴科技领域发娱乐、高端消费品等资需求巨大据亚洲展迅猛，投资回报潜领域需求快速增长开发银行估计，亚洲力巨大特别是在移消费结构从满足基本新兴市场国家每年基动互联网应用领域，需求向追求品质生活础设施投资需求约

1.7新兴市场国家展现出转变，为相关产业创万亿美元，存在巨大独特的创新活力造了广阔市场空间融资缺口新兴市场投资风险管理政治风险评估货币风险对冲进入新兴市场前，应全面评估目标新兴市场货币波动较大，投资者应国家的政治稳定性、政策连续性和采取适当的货币风险对冲策略可法律环境建立政治风险预警机制利用远期合约、期权、掉期等金融，定期追踪政治动向和政策变化，衍生品工具规避汇率风险也可通必要时调整投资策略或撤出资金过分散投资不同货币资产，降低单与政府部门保持良好沟通，了解政一货币大幅波动带来的冲击策意图，降低政策不确定性带来的风险多元化投资策略不要将所有资金投入单一市场或单一行业，应在不同国家、不同行业之间分散投资，降低非系统性风险同时，可以考虑投资与新兴市场相关但风险较低的间接投资工具，如主要业务在新兴市场的跨国公司股票新兴市场的数字化转型移动支付普及电子商务繁荣智慧城市建设新兴市场国家在移动支付领域实现了跨电子商务在新兴市场快速发展，不仅改随着城市化进程加速，新兴市场国家积越式发展，特别是中国和印度中国的变了零售业态，还带动了物流、支付、极推进智慧城市建设，利用物联网、大支付宝和微信支付已渗透到日常生活的社交等相关产业链的发展特别是在农数据、人工智能等技术提升城市管理效方方面面，从餐饮消费到公共交通，从村和偏远地区，电商平台打破了传统商率和服务水平智能交通系统、智能电菜市场到奢侈品店，移动支付已成为最业的地域限制，为消费者提供了更多样网、智慧医疗等应用不断涌现，为城市主要的支付方式化的选择居民创造更便捷、高效的生活环境新兴市场的可持续发展1绿色能源投资2环境保护政策新兴市场国家正加大对太阳能随着环境问题日益严峻，新兴、风能等可再生能源的投资力市场国家逐步加强环境保护立度中国已成为全球最大的可法和执法力度碳排放交易体再生能源投资国，印度也制定系、环境税、污染物排放标准了雄心勃勃的太阳能发展计划等政策工具的推广应用，正在这些投资不仅有助于减少碳改变企业的生产方式和消费者排放，还能创造就业机会，推的消费习惯动经济结构转型升级3社会责任投资ESG环境、社会和治理ESG因素在投资决策中的重要性日益凸显越来越多的投资者关注企业在减少碳足迹、改善劳工条件、提高治理透明度等方面的表现，推动新兴市场企业提升可持续发展能力新兴市场的人才培养人才是新兴市场未来发展的关键这些国家正加大教育投资，提高教育质量和普及率中国和印度每年培养的理工科毕业生数量居世界前列，为科技创新和产业升级提供了人才支撑与此同时，国际化人才战略也在加速推进留学归国和海外引才并举，既吸引本国优秀人才学成归来，也积极引进国际高端人才职业技能培训体系不断完善，帮助劳动力适应产业升级和技术变革，提高就业质量创新创业生态系统的建设也备受重视，通过科技园区、创业孵化器等平台，为创新人才提供发展空间新兴市场的区域合作区域贸易协定新兴市场国家积极参与区域经济一体化进程，签署多项区域贸易协定《区域全面经济伙伴关系协定》RCEP、《非洲大陆自由贸易区协定》等重要协议的达成，将进一步促进区域内贸易和投资自由化跨境基础设施跨境高速公路、铁路、电力和通信网络等基础设施项目正在推进，打破了国家间的物理隔阂中国倡导的一带一路倡议就是促进跨境基础设施互联互通的重要举措，已在亚非欧多个国家实施了一系列项目金融市场互联新兴市场国家正加强金融市场合作，推动本币结算、跨境支付便利化和资本市场互联互通亚洲基础设施投资银行、新开发银行等多边金融机构的成立，为区域基础设施建设提供了新的融资渠道科技创新合作在数字经济、人工智能、清洁能源等领域的合作日益密切通过联合研发、技术转让、人才交流等方式，共同应对技术挑战，分享创新成果，提升区域整体竞争力新兴市场的未来趋势发达经济体新兴市场上图展示了新兴市场在全球GDP中占比的预测趋势随着数字经济的持续发展，新兴市场国家正积极推进数字基础设施建设，加快产业数字化转型，培育数字经济新业态、新模式，这将成为未来经济增长的重要引擎同时，绿色经济转型也是重要趋势面对气候变化挑战，新兴市场国家加大清洁能源投资，发展循环经济，推动产业绿色转型区域一体化进程将进一步深化，RCEP等区域贸易协定的实施将促进区域内贸易和投资增长此外，全球价值链重构也将为新兴市场带来新机遇，部分制造业和服务业有望向这些国家转移投资新兴市场的策略长期投资视角新兴市场的高波动性要求投资者具备长期投资眼光，不应因短期市场波动而频繁调整策略长期来看，新兴市场的高增长潜力将为耐心的投资者带来丰厚回报建议设定5-10年的投资周期，关注长期价值创造深入了解本地市场每个新兴市场都有其独特的文化、法律和商业环境成功的投资需建立在对本地市场深入了解的基础上建议聘请熟悉当地情况的顾问，或与本地合作伙伴合作，以获取准确的市场信息和洞察关注行业领导者在波动较大的市场中，行业领导者通常具有更强的抗风险能力和可持续发展潜力这些企业往往拥有较强的品牌影响力、规模优势和创新能力，能够在市场波动中保持相对稳定的业绩商业模式适应性在新兴市场取得成功的企业往往具有高度适应性的商业模式，能够根据本地市场特点和变化灵活调整投资者应关注那些能够快速适应本地需求和监管环境变化的企业案例分析成功进入新兴市场的企业星巴克在中国亚马逊在印度大众汽车在巴西星巴克通过深入了解中国消费者习惯，调亚马逊针对印度市场的特点，开发了适合大众汽车早在20世纪50年代就进入巴西市整产品和店面设计，成功打造第三空间低端智能手机的轻量级应用，提供现金支场，通过建立本地研发中心，开发适合南概念，满足中国消费者的社交需求同时付选项，建立与当地小型零售商的合作网美道路条件和消费者需求的车型，如Gol，积极拥抱数字化，与本地科技企业合作络同时，投资本地物流基础设施，解决系列同时，积极参与当地社区建设，树发展外卖和会员服务，实现线上线下融合印度复杂的配送挑战这些本土化策略帮立负责任企业形象如今，大众在巴西市发展如今，中国已成为星巴克全球第二助亚马逊在印度电商市场占据重要地位场份额长期保持领先地位大市场新兴市场探索的关键要素灵活的商业策略市场研究与分析根据市场特点调整产品、服务和营销方式2深入了解目标市场的经济状况、政治环境，适应当地环境

1、文化特点和消费者行为风险管理能力建立完善的风险评估体系，制定应对政3治、经济、法律等风险的预案本地人才与伙伴5长期承诺与耐心培养和吸引本地人才，与本地伙伴建立互4利共赢的合作关系以长期发展为目标，耐心培育市场，建立可持续的业务模式在探索新兴市场的过程中，企业需要平衡全球标准化与本地化战略，既保持品牌的核心价值和质量标准，又能灵活适应当地市场需求同时，企业社会责任也日益重要，积极参与当地社区建设，关注环境保护，将有助于树立良好企业形象，获得长期发展机会结语新兴市场的无限可能1挑战与机遇并存2创新驱动发展新兴市场展现出巨大的发展潜力和投创新已成为新兴市场发展的核心动力资机会，但同时也面临各种挑战政从技术创新到商业模式创新，从产治不稳定、监管环境不完善、基础设品创新到服务创新，新兴市场国家正施不足等风险与人口红利、消费升级以惊人的速度推动创新进程这些创、创新活力等机遇并存成功的投资新不仅提升了本国经济竞争力，也为者需要全面评估风险与回报，制定科全球经济注入了新的活力学合理的投资策略3全球经济新格局的塑造者新兴市场国家正在重塑全球经济格局，在国际经济治理中发挥越来越重要的作用它们不再只是全球价值链的低端参与者，而是逐步成为国际规则的制定者和全球经济增长的引领者展望未来，新兴市场将继续保持强劲增长势头，在全球经济中的地位将进一步提升数字经济、绿色发展、区域合作等趋势将为新兴市场带来新的发展机遇对于全球投资者而言，把握新兴市场的发展脉搏，构建科学合理的投资组合，将有助于分享新兴市场增长的红利。